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资金管理与仓位管理 2014-05-09 16:04 股民老张 我有话说()人参与 收藏本文

  大家好,我是股民老张,这次百问百答的话题,咱们解释一个朋友的提问,叫做:“能说说资金管理吗?如何进行仓位管理和风险控制。” 资金管理,听起来是一个很大的话题,好像是上亿的资金。到今天为止,我还没操过那么大的盘,所以还没有发言权。但是仓位管理,我是习惯于分仓操作的,所以还是有一定发言权的。

  仓位管理,一方面是说,占用你总资金的多少比例来操作,比如你买股票,打算占多大的仓位,是半仓,还是三分之一仓,还是全仓;二是不同的股票占多少资金,我是满仓打一支,还是分散在不同的股票里,哪支多配置点,哪支少配置点,这个就是仓位管理的理论上的话题。

  至于总的资金比例多少合适,这取决于你的投资策略,你是做安全型的长线的股票,还是做近期热门题材股的投机,还是守株待兔,想捡点便宜货等着个股回调到位,还是做短期爆跌股的超跌反弹,应该说,根据不同的操作思路,你的仓位的总量多少,应该是不一样的。

  1、如果你想买个慢的股票,你可以一点一点的加仓,或者等回调再加一点,那就留点钱。如果,你是选择超跌反弹瞬间机会,现在赶紧买,明天又涨百分之五了,那就哗啦一下,全进去,赌他了。简单来说,行情好的话仓位就重点,多买点;行情要走坏了,就清仓或者空仓。如果你已经想好了,做逆势龙头,我就买那支股票,大盘越跌它越涨,那就除外。

  2、不同股票之间的分配,怎么去分配资金的比例,这也是一个比较见仁见智的话题。每个人应该根据自己的操作风格,和操作需求的不同去设计。每个阶段的操作目的不同,它的仓位的分配比例应该也不一样。比如这个阶段的这个题材热门了,那我们就把仓位往这边多倾斜一些。过段时间,这个热门炒过头了,他要休息了,那些逆势的翘翘板的股票起来了,那我们就把钱挪出来一些,往那里多放一些。总得来说,根据你的判断,行情发展的不同阶段,资金的分配比例也应该是不一样的。比如,我要做超跌反弹,三支股票或者五支股票的机会均等,那我就均分。如果我特别看好一支长线股票买进去了,但我又解决不了自己手痒的问题,每天都想做点高抛低吸玩玩儿,那就拿出百分之十,百分之五的资金过过瘾就行了,但是要想明白啊,这个钱就是做着玩儿的,解解手痒问题的。要是这么看的话,仓位的分配,又变成了另外一种分法了。

  坚决看好的股票,或者有内幕消息的股票,或者你确定算明白了,他百分之百涨的股票,满仓打一支,也是很好的选择。往往满仓打对了一支股票,钱挣非常有效率,效果非常好;当然了,打错了,赔钱也赔得非常狠。

  如果是在振荡区间里,我们建议选择多支股票,倒腾着做,也是一种操作思路。反正是振荡区,一会儿这个起来,一会儿那个起来,此消彼涨,就和打地鼠游戏一样。你多买几支分分仓,然后看着他们,谁涨急了,顶到压力区了,或者顶到涨不动的地方了,你就把他一卖。然后再看还有谁涨了,这支还没涨够呢,等着吧。还有谁涨了,这个没涨反而跌了,跌了以后,还跌着跌着跌不动了,就把钱搁进去,来回高抛低吸。或者再重新换一批股票,低位股去潜伏着。在振荡区里,反倒是这么倒腾的话,也一定是分仓的。谁涨急了卖谁,谁跌急了就补谁,多几支股票也无妨。总的来说,个人可以控制的股票数量不会太多,一个人如果你能控制七到十支的话,你已经是天才了,五支以内还看得过来,人为什么长五只手指头呢,,再多了你看得过来吗。太多了的话,您成基金经理了。

  对于风险控制的话题,首先你要知道,你买这支股票是什么理由,如果你的理由消失了赶紧跑,这就是风险控制的标准。资金量过大的投资者需要有前瞻性,操作上需要打提前量,进货要提前,出货也要提前。所以尽量配置一些流动性比较好的品种,而且要分散在不同的板块。组合投资,这样的话整体的平均收益虽然降下来了,但是整体的风险也降下来了。就是靠混搭的策略,来解决齐涨齐跌的问题。你说,我喜欢煤炭,全都买了不同的煤炭股,这不叫分仓,分仓应该是不同板块之间去分。

  好了,希望这次交流,能对你的板块分仓策略,有一点参考价值。

散户应该如何操盘