关注土地改革

赵一鸿

      

         2004年至2014年又连续十一年发布以“三农”(农业、农村、农民)为主题的中央一号文件。预计2015年中央农村工作会议中，土地改革和土地流转将会是重点，包括农产品价格政策改革、农垦系统改革等。配置上关注两条主线：一是改革带来的土地资产重估，相关的投资标的主要是农业领域的农垦系统与山林地资源的上市公司，以及受益于城市工业和其他建设用地的集约化利用的地产类上市公司;二是农业产业链的重构，包括农资领域的平台服务型上市公司和受益于农产品价格改革的种子类上市公司。关注两类股，一是土地价值提升带来的资源类公司价值重估，目前的机会依然来临，可以关注如亚盛集团（600108） 、海南橡胶（601118） 、永安林业（000663） 、新农开发（600359）等。二是农业生产将进入规模化、集约化生产，利好种子、兽药、饲料、农化、农机等子行业龙头。建议关注登海种业（002041） 、大北农（002385） 、隆平高科（000998） 、一拖股份（601038）。